ماهو التمويل اللامركزي DeFi؟ الدليل الشامل

ماهو DeFi؟
ماهو التمويل اللامركزي DeFi؟

 

DeFi هي واحدة من أهم المواضيع في عالم العملات المشفرة . في هذا الدليل ، دعونا نلقي نظرة فاحصة على ماهو DeFi وكيف يعمل. سيكون هذا أيضًا الأول في سلسلة أدلة حول موضوع DeFi.

التمويل اللامركزي (DeFi) هو الحركة التي تدعم الشبكات اللامركزية لتحويل المنتجات المالية القديمة إلى بروتوكولات موثوقة وشفافة تعمل بدون وسطاء.

عندما يتعلق الأمر بإنشاء منتجات مالية من الجيل التالي ، فإن التمويل اللامركزي (DeFi) يفعل ذلك بالضبط. من خلال الاستفادة من البرامج مفتوحة المصدر والأطر اللامركزية ، تجمع DeFi مجموعة من الأدوات والمنتجات التي تتيح لأي شخص في العالم الاستفادة من الخدمات المالية بطريقة غير موثوقة وشفافة. ببساطة ، تهدف DeFi إلى إزالة الوسطاء لتزويد العالم بنظام مالي شامل عالميًا.

“يمكن للمرء أن يتصور التمويل اللامركزي الذي يؤثر على العالم المالي بنفس الطريقة التي غيرت بها البرمجيات مفتوحة المصدر منتجات البرمجيات.”

 

 

انصحك بقراءة هذا المقال : النظام المركزي مقابل النظام اللامركزي من سيحكم المستقبل؟

 

ما هو التمويل اللامركزي DeFi و كيف يعمل؟

لفهم DeFi بشكل أفضل ، يجب أن نلقي أولاً نظرة على كيفية ظهور التمويل التقليدي. على الرغم من أن الأمر يبدو أحيانًا وكأن المال موجود دائمًا ، إلا أن الأمر ليس كذلك.
تاريخيا ، أصدرت السلطات المركزية مثل الحكومات العملات التي تقوم عليها اقتصاداتنا. كان من المتوقع أن تقوم البنوك والمؤسسات المركزية بإدارة وتنظيم عرض العملة المتداولة بعناية. مع نمو حجم وتعقيدات اقتصاداتنا ، اكتسبت هذه السلطات المركزية المزيد من القوة مع زيادة ثقة الناس بها.

أنت تثق في حكومتك لعدم طباعة المزيد من الأموال بين عشية وضحاها. تثق في مصرفك لتخزين أموالك بأمان. وعندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، فأنت تثق بأصولك لمستشار مالي. عن طريق تسليم السيطرة على أموالك للآخرين ، كنت تآمل في كسب ربح. ولكن الحقيقة المحزنة حول نظامنا المالي الحالي هي أن القوة التي تأتي مع هذه الثقة لا تكافأ دائمًا.

غالبًا ما يكون لدينا رأي قليل في كيفية تعامل الشركات مع استثماراتنا ، أو حتى كيف تدير حكوماتنا الاقتصاد. وفي معظم الحالات ، لا يتلقى المستثمرون سوى جزء ضئيل من العائدات الناتجة عن المخاطر التي تتعرض لها هذه السلطات المركزية.

 

ماهي اهداف التمويل اللامركزي DeFi ؟

يهدف التمويل اللامركزي إلى إنشاء نظام مالي مفتوح للجميع ويقلل من حاجة الفرد إلى الثقة والاعتماد على السلطات المركزية. توفر لنا تقنيات مثل الإنترنت والتشفير و تقنية Blockchain الأدوات اللازمة لإنشاء نظام مالي جديد والتحكم فيهما جماعياً دون الحاجة إلى سلطات مركزية.

هناك مقولة مشهورة في عالم البلوكشين Blockchain: “لا تثق ، تحقق“.

لأنه مع وجود شبكة Blockchain ، يمكنك كفرد التحقق من أي معاملة تحدث على البلوكشين.

 

ما هي التطبيقات والخدمات التي تقدمها Defi؟

– الإقراض

تسمح DeFi لأي فرد بأخذ قرض أو تقديمه دون موافقة طرف ثالث. تستخدم الغالبية العظمى من منتجات الإقراض عملات مشفرة شهيرة مثل عملة الاثريوم ETH، لتأمين القروض المستحقة.

نظرًا لأنه من المعروف أن الأصول الرقمية تظهر تقلبًا قويًا في الأسعار ، فإنه من الممارسات الشائعة لمنصات الإقراض أن تطلب من المقترضين توفير ضمان بنسبة 150٪ في المتوسط ​​لبدء قرض. يتيح ظهور العقود الذكية (smart contract) ترميز هوامش الصيانة وأسعار الفائدة برمجيًا في اتفاقية. وهذا يعني حدوث عمليات التصفية تلقائيًا إذا انخفض رصيد حساب الشخص عن نسبة ضمان محددة. حتى الآن ، كان الإقراض أهم حالة استخدام DeFi.

– التطبيقات اللامركزية

جميع تطبيقات DeFi تقريبًا مبنية على شبكة بلوكشين الاثريوم “Ethereum blockchain” ، وهي الأكثر شعبية في العالم في شبكة البلوكشين القابلة للبرمجة.
Ethereum هي عبارة عن شبكة Blockchain تحافظ على دفتر الأستاذ المشترك ذي القيمة الرقمية. بدلاً من وجود سلطة مركزية ، يتحكم المشاركون الذين يتألفون من الشبكة في إصدار الاثريوم (ETH) ، العملة المشفرة الأصلية للشبكة ، بطريقة لا مركزية.

يمكن للمطورين برمجة التطبيقات على Ethereum التي يمكنها إنشاء وتخزين وإدارة الأصول الرقمية ، وتسمى أيضًا الرموز المميزة (Tokens)، على blockchain. تسمى هذه العقود الذكية أو التطبيقات اللامركزية (DApps). إنها عقود أو اتفاقيات مطبقة او مبنية على شبكة بلوكشين الاثريوم. أو بالأحرى التطبيقات أو البرامج النصية التي تعمل فقط كما هو مبرمج على شبكة Ethereum. يمكنك بناء اتفاقات معقدة لا رجعة فيها دون الحاجة لوسيط.

يتمتع التمويل اللامركزيDefi، بفرصة تحقيق نظام مالي أكثر مرونة وشفافية. يستطيع أي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى العقود الذكية التي تستند إلى بلوكشين الاثريوم والتفاعل معها. تم تصميم العديد من العقود الذكية لتكون مفتوحة المصدر وقابلة للتشغيل المتبادل مع العقود الذكية الحالية. لذلك ، يمكن للمستخدمين التحقق من رمز العقود الذكية واختيار الخدمات التي تناسبهم.

ما هي بعض الأمثلة على تطبيقات DeFi الشائعة؟

هناك العديد من منتجات وخدمات DeFi المختلفة ، التي قد تجد بعضها مألوفًا للخدمات المالية الحالية ولكن مع التطور لامركزي.

يمكن القول إن أكثر القطاعات نموًا في DeFi هو منصات الاقتراض والإقراض. على غرار البنك ، يقوم المستخدمون بإيداع الأموال وكسب الفائدة من المستخدمين الآخرين الذين يقترضون أصولهم. ومع ذلك ، في هذه الحالة الأصول الرقمية والعقود الذكية تربط المقرضين بالمقترضين ، وفرض شروط القروض ، وتوزيع الفائدة. ويحدث كل ذلك دون الحاجة إلى الثقة في بنك آخر أو وسيط. ومن خلال الاستغناء عن الوسيط ، يمكن للمقرضين كسب عائدات أعلى وفهم المخاطر بشكل أكثر وضوحًا بفضل مجموعة الشفافية التي توفرها.

الرموز المميزة(Tokens) التي تسمى العملات المستقرة (StableCoin)، مهمة أيضًا للنظام البيئي DeFi. قد تكون تحت الانطباع بأن جميع العملات المشفرة متقلبة. ومع ذلك ، فإن العملات المستقرة هي الرموز المميزة المصممة للاحتفاظ بقيمة محددة ويتم ربطها عادةً بالعملة الورقية مثل الدولار الأمريكي. على سبيل المثال ، DAI و Tether هو عملة ثابتة مرتبطة بالدولار الأمريكي ومدعومة بالإيثر (ETH). لكل DAI ، يوجد 1.50 دولار من ETH محبوس في العقد الذكي لـ MakerDAO كضمان.

هناك نوع آخر من تطبيقات DeFi الشائعة وهو ما يسمى التبادل اللامركزي ، أو DEX لفترة قصيرة. DEXes هي منصات عملات مشفرة تستخدم عقودًا ذكية لفرض قواعد التداول وتنفيذ عمليات التداول ومعالجة الأموال بشكل آمن عند الضرورة. عندما تقوم بالتداول في بورصة دبي المالية ، لا يوجد مشغل للصرافة ، ولا تسجيلات ، أو التحقق من الهوية ، أو رسوم السحب.

خُلاصة المقال

إذا كنت تعتقد أن المستقبل لديه أموال رقمية ، فاستكشف ما تقدمه DeFi. في وقت كتابة هذا التقرير ، تبلغ قيمة سوق التمويل اللامركزي بأكمله 494.6 مليون دولار. أصبح Ethereum العنصر الأساسي المفضل للعديد من الشركات لبناء منتجاتها المالية. ويتم بناء المزيد والمزيد من تطبيقات DeFi كل يوم.

ماهو التمويل اللامركزي DeFi؟